O fundo de investimento imobiliário TRXF11 divulgou que o pagamento de dividendos será de R$ 0,93 por cota, com data de crédito prevista para 16 de novembro de 2026, beneficiando os cotistas que mantiveram suas unidades até 30 de outubro.

Conforme o relatório gerencial, a receita total do fundo alcançou R$ 85,16 milhões, enquanto as despesas totalizaram R$ 24,62 milhões. A receita proveniente de imóveis foi de R$ 78,89 milhões, dividida entre R$ 47,34 milhões de operações diretas e R$ 31,55 milhões de receitas indiretas. Além disso, o fundo recebeu R$ 5,54 milhões em rendimentos de aplicações mobiliárias e R$ 736,4 mil em receitas financeiras.

Os dividendos de R$ 0,93 por cota correspondem a um retorno anualizado simples de 16,79%, calculado com base na cotação considerada no relatório. A distribuição superior ao resultado operacional foi influenciada pelo calendário de aquisições realizadas durante a 13ª emissão de cotas, já que alguns imóveis incorporados ao patrimônio em outubro tiveram aluguéis reconhecidos apenas proporcionalmente aos dias em que permaneceram sob propriedade do fundo. Para complementar o pagamento, a gestão utilizou a reserva de resultados acumulados, que fechou o mês com saldo de R$ 3,51 milhões, ou R$ 0,04 por cota.

Nos 12 meses encerrados em outubro, o resultado operacional acumulado foi de R$ 722,89 milhões, enquanto as distribuições totalizaram R$ 710,04 milhões, equivalentes a R$ 11,80 por cota. Para os meses de novembro e dezembro de 2026, a administração manteve a estimativa de rendimentos mensais entre R$ 0,90 e R$ 0,93 por cota, sem garantia de manutenção desses valores.

Em relação às movimentações imobiliárias, o TRXF11 concluiu, no dia 16 de outubro, a aquisição de 14,57% do Meli City Campinas, um complexo logístico desenvolvido sob medida para o Mercado Livre. O investimento previsto é de R$ 250 milhões, com pagamentos atrelados ao avanço das obras, e a entrega do empreendimento está programada para julho de 2028. O projeto, localizado próximo ao Aeroporto de Viracopos, em Campinas (SP), possui classificação AAA, cerca de 461 mil metros quadrados de área bruta locável e contrato de locação atípico com prazo de 16 anos. Essa transação encerrou o conjunto de aquisições planejadas com recursos da 13ª emissão de cotas.

No dia 28 de outubro, o fundo alienou um imóvel ocupado pelo Delboni, na Vila Mariana, em São Paulo, por R$ 77 milhões. O bem havia sido incorporado ao portfólio em junho de 2025, durante a 11ª emissão. A gestão também divulgou duas negociações em andamento: um memorando de entendimentos para a venda de uma loja ocupada pelo Grupo Pão de Açúcar, em São José do Rio Preto (SP), pelo valor de R$ 24 milhões, e a aceitação de proposta de R$ 18,3 milhões pela loja Extra de Praia Grande (SP). Ambas as operações ainda aguardam a formalização de contratos definitivos e fazem parte da estratégia de reciclagem de ativos do fundo.

Ao final de outubro, o portfólio do TRXF11 era composto por 129 imóveis distribuídos em 67 cidades, abrangendo 19 estados e o Distrito Federal, totalizando aproximadamente 2,11 milhões de metros quadrados de área bruta locável e atendendo 1.375 inquilinos. A vacância física encontrava‑se em 0,5% e a vacância financeira em 0,3%. Contratos atípicos representavam 62,25% das receitas de locação, com prazo médio remanescente de 11,01 anos. Na classificação estratégica da carteira, 35,24% do valor investido estava alocado em ativos considerados estratégicos, 33,37% em ativos táticos com potencial de desenvolvimento e 31,39% em ativos táticos maduros, passíveis de futuras vendas.

Por fim, a administração aprovou o primeiro programa de recompra de cotas do TRXF11, com início previsto para 3 de novembro de 2026 e duração de 12 meses. O plano autoriza a aquisição de até 10% das cotas emitidas, sem obrigatoriedade de utilização integral do limite, podendo ser executado conforme as condições de mercado, a disponibilidade de recursos e as oportunidades de investimento identificadas ao longo do período.

Com informacoes de Fiis.