A Companhia Siderúrgica Nacional (CSN) formalizou neste sábado, dia 7, a assinatura do contrato de venda da sua subsidiária CSN Cimentos ao grupo chinês Huaxin Building Materials Group, conforme comunicado divulgado ao mercado no domingo, dia 8.

A transação atribui à cimenteira um valor de empresa (enterprise value) de R$ 12,7 bilhões, valor que engloba a dívida da companhia e que poderá ser ajustado até o fechamento do negócio, conforme a dívida líquida e o capital de giro da CSN Cimentos na data de conclusão.

Para que a operação seja efetivada, será necessária a aprovação do Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade), a autorização prévia da Agência Nacional de Energia Elétrica (Aneel) e as aprovações regulatórias exigidas pelas autoridades chinesas.

Em comunicado, a CSN destacou que a transação representa uma etapa importante da estratégia da empresa voltada à redução do endividamento e ao reequilíbrio da sua estrutura de capital, e afirmou que pretende concluir a venda assim que todas as condições forem atendidas.

A proposta da Huaxin superou a oferta do consórcio formado pela brasileira Votorantim e pela italiana Cementir. O processo de venda da unidade de cimentos foi iniciado em março; em 30 de outubro, a siderúrgica anunciou um acordo de exclusividade de dez dias com a Huaxin, que apresentou a proposta considerada mais vantajosa.

Com capacidade de produção de 16,3 milhões de toneladas por ano, a CSN Cimentos é a segunda maior produtora de cimento do Brasil. A empresa começou a produzir cimento em 2009, na unidade de Volta Redonda (RJ), e ampliou seu portfólio com a compra da Elizabeth Cimentos em 2021 e das operações da LafargeHolcim no Brasil em 2022.

Segundo o jornal Valor Econômico, a oferta chinesa ultrapassou a do consórcio Votorantim‑Cementir. Conforme a Folha de S.Paulo, a CSN inicialmente buscava ao menos R$ 15 bilhões pelo negócio, mas reduziu a meta para R$ 12 bilhões. A J&F Investimentos, dos irmãos Joesley e Wesley Batista, havia apresentado proposta de R$ 10 bilhões.

A venda constitui o principal movimento do plano da CSN para reduzir seu endividamento. O balanço do segundo trimestre, divulgado em agosto, mostrou prejuízo líquido de R$ 1,3 bilhão no primeiro semestre de 2026, comparado a R$ 862 milhões no mesmo período de 2025, com perda de R$ 773,1 milhões apenas no segundo trimestre.

Descontados a dívida e o capital de giro da cimenteira, a Huaxin estima pagar cerca de R$ 9 bilhões por 99,99 % das ações da CSN Cimentos, de acordo com comunicado da empresa chinesa, marcando a primeira entrada de uma cimenteira chinesa no mercado brasileiro.

Parte dos recursos já tem destino definido: a CSN obteve, neste ano, um financiamento com o Morgan Stanley e o Banco do Brasil, tendo a venda da cimenteira como garantia. A companhia está negociando com bancos a antecipação do valor a receber, para disponibilizar recursos antes da conclusão do negócio.

As ações ordinárias da CSN fecharam na sexta‑feira, dia 6, com alta de 8,89 % na B3, destacando‑se entre os ganhos positivos do Ibovespa, conforme informado pelo Diário do Grande ABC.

Com informacoes de Gazeta do Povo.